June 24, 2021

The Star Mengusulkan Penggabungan $ 12 miliar dengan Casino Rival Crown Resorts

Prize seputar Pengeluaran SGP 2020 – 2021.

Operator kasino Australia The Star Entertainment Group telah membuat proposal yang tidak mengikat untuk bergabung dengan saingannya Crown Resorts dalam sebuah langkah yang akan menciptakan pembangkit tenaga listrik dan permainan yang terdaftar di ASX senilai A $ 12 miliar.

Menurut proposal tersebut, The Star menawarkan 2,68 saham per saham Crown. Ini menghargai saham perusahaan kasino terakhir di atas A $ 14.

Pemegang saham Crown juga akan ditawari alternatif sebesar A $ 12,50 per saham dalam bentuk tunai, dibatasi hingga 25% dari saham Crown. Jika alternatif itu diambil sepenuhnya, merger antara kedua perusahaan akan terjadi Pemegang saham mahkota yang memiliki 59% saham grup gabungan dan pemegang saham Star memegang sisanya.

Proposal The Star melampaui tawaran manis perusahaan ekuitas swasta yang berbasis di New York, Blackstone. Raksasa pembelian selama akhir pekan menaikkan tawaran sebelumnya menjadi A $ 12,35 dari A $ 11,85, menilai Crown sekitar A $ 8,4 miliar.

Proposal The Star dan Blackstone lebih tinggi dari harga saham Crown sejak awal 2020. Operator kasino melihat jatuhnya harga saat pandemi Covid-19 melanda dunia dan menghancurkan banyak industri, termasuk perhotelan, permainan berbasis darat, dan hiburan, dan saat penyelidikan Bergin di New South Wales mengkonfirmasi laporan media yang memberatkan tentang perusahaan tautan ke kejahatan terorganisir dan pencucian uang.

Sebagai hasil dari temuan penyelidikan tersebut, Crown dianggap tidak layak untuk memegang lisensi kasino di NSW dan mengoperasikan tempat perjudian di resor mewah barunya di Barangaroo di Sydney Harbour.

Proposisi Investasi yang Menarik

Dalam pengajuan Senin pagi ke ASX, The Star mengatakan bahwa mereka mengharapkan kerja sama dengan Crown untuk membuka kunci memperkirakan nilai bersih A $ 2 miliar dari sinergi.

The Star saat ini mengoperasikan satu-satunya kasino dan properti Sydney di Gold Coast dan Brisbane Queensland. Saat ini juga sedang membangun resor terintegrasi multi-miliar di kota terakhir. Adapun Crown, menjalankan kasino di Melbourne dan Perth serta resor Crown Sydney yang baru dibuka.

Tentang proposal mereka, Ketua Bintang John O’Neill mengatakan Senin itu “Dengan portofolio properti kelas dunia di empat negara bagian di daerah tangkapan air dan pusat pariwisata yang paling menarik dan terpadat di Australia, kelompok gabungan tersebut akan menjadi proposisi investasi yang menarik dan salah satu operator resor terintegrasi terbesar dan paling menarik di kawasan Asia-Pasifik. ”

Kesepakatan itu tunduk pada beberapa persetujuan, termasuk izin dari otoritas persaingan Australia. The Star mengatakan tidak percaya dengan Komisi Persaingan dan Konsumen Australia menentang kesepakatan itu. Regulator mengonfirmasi bahwa operator kasino telah menghubungi terkait proposal mergernya.

Crown mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa Dewannya belum membentuk pandangan tentang manfaat dari tawaran The Star dan bahwa mereka akan memulai proses untuk menilai dan akan terlibat dengan pemangku kepentingan terkait termasuk otoritas pengatur.

Perusahaan lebih lanjut mencatat bahwa pemegang sahamnya tidak perlu mengambil tindakan apa pun sehubungan dengan penawaran tersebut pada saat ini. Itu mengeluarkan pernyataan serupa sehubungan dengan tawaran yang ditingkatkan Blackstone.

Selain penyelidikan Bergin, Crown juga menghadapi komisi kerajaan di Victoria dan Australia Barat. The Star mencatat hari Senin bahwa merger bisa menyembuhkan beberapa masalah regulasi saingannya dan membantunya mendapatkan persetujuan untuk mengoperasikan kasino di Crown Sydney.

Sumber: CROWN MENERIMA PROPOSAL PENGGABUNGAN DARI STAR ENTERTAINMENT GROUP, Crown Resorts Newsroom, 10 Mei 2021